当前位置: 首页>行业 >

每日视点!银华多元机遇混合基金2022年四季报点评

来源: 东方财富Choice数据 | 时间: 2023-02-02 15:38:10 |

一、基金基本情况概述

银华多元机遇混合(009960)成立于2020年9月10日,四季度最新规模9.55亿元。

基金经理郭思捷拥有8.4年的基金投资经历,2022年9月29日正式接受银华多元机遇混合基金管理,任职期间回报为-32.96%,位居同类4589只基金中第4336名。


(资料图片)

郭思捷现管理10只产品(包括A类和C类),管理总规模为106.27亿元,平均年化回报为12.32%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为1.83%,同类平均收益为-0.35%,在同类3548只基金中排名1086位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明:1、基金回撤率,是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度,即亏损幅度。这是一个历史指标,比较的是基金过往净值;2、回撤越小越好; 3、回撤和风险成正比;回撤越大,风险越大,回撤越小,风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示,银华多元机遇混合基金的总资产为9.60亿元。较上一期9.52亿元变化了0.08亿元,环比变化了0.83%。

基金历史资产份额变化

数据说明:基金规模过大或者规模过小,对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈,也值得投资者了解一下出现变动的原因。

银华多元机遇混合基金的持有人数为25660人,机构投资占比为0.7%。

基金投资者结构变化

机构持有者:指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者:指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明:机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示,本期该基金的股票仓位达90.95%。较上一期环比变化了-0.47%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看,最新一期前十大重仓股占比为28.18%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明:通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格,判断基金波动率的高低,但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

银华多元机遇混合基金四季度十大重仓股明细

数据说明:区间涨跌幅统计区间为四季度

基金最新换手率为228.89%,上一期换手率为199.57%。历史换手率最高为2021年6月30日,高达238.58%。

基金年化换手率变化

数据说明:1、报告期时间为半年的,对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的,对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高,操作越频繁,越倾向于择时波段操作;基金换手率越低,操作越谨慎,越倾向于买入并持有策略。

数据来源:银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

操作回顾: 回顾四季度,市场整体反弹较多,行业机会主要体现在有政策催化的板块,如消费、安全等。宏观层面是一个弱现实叠加强预期的组合:一方面在疫情的影响下,经济高频指标显示供需两端持续走弱,经济下行压力加大;另一方面在二十大之后,政策密集出台,无论是二十大报告明确提出的自主可控与安全新需求,还是防疫政策的调整,以及互联网、地产和教育等产业政策回暖,都给市场带来更多积极的信号。市场表现也体现为预期先行,如消费方向,虽然短期感染人数攀升几乎让所有的线下消费需求进一步跌到新低,但是中期基本面的拐点却更为确定,因此板块预期和估值先行,大幅领涨。而科技方向由于基本面出现松动,如光伏产业链降价、特斯拉率先降价抢占市场等,投资者情绪进一步悲观,行业延续了之前的调整趋势,只有自主可控等少数有政策催化的方向表现尚可。 操作上,我们继续维持较高的仓位,重点围绕消费和科技两个方向布局。结构上略微降低了一些消费的仓位,同时提高科技的配置。在消费方向仍以白酒、出行等可选消费为主,静待消费旺季的到来。在科技方向主要着眼新的一年布局,关注储能、军工,电子和汽车链条等。 市场展望: 展望2023年一季度,认为市场中期向好的方向已经明确,但是短期还需要等待基本面的确认。经过近两个月的估值修复后,目前多数消费品估值已经回到中枢位置,而出行板块以19年盈利作为23年盈利预期后出估值空间也已有限,进一步的上涨还需要经济实质性修复。认为政策催化行情暂告段落,市场需要等待基本面改善或更强力度的政策催化。向后看,宏观经济的修复可能会一波三折,一方面疫情的冲击并不是随着防疫政策的调整就会消失,新冠感染对于消费需求、制造业开工等方面的影响还有待观察,而海外经验显示反复感染可能是未来的常态。另外欧美经济的衰退,使得出口这一支撑今年经济最核心的动能在23年也将出现弱化。因此,在政策催化对市场风险偏好的提振逐步回落后,预计市场阶段性维持震荡,直到基本面出现新的变化。我们主要围绕长逻辑确定性进行配置: 对于消费,行业的基本面拐点已经确认,但数据的实质性改善与验证尚未到来。过去一段时间的反弹主要来自政策密集催化下的乐观预期发酵,经过近两个月的估值修复后,目前多数消费品的估值已经回到中枢位置,而出行板块以19年盈利作为23年盈利预期后估值空间也已有限,因此继续上涨还需要等待基本面的配合。我们会密切跟踪全国各地疫情进展,若疫情能够在较短的时间内达峰,则春节有望成为第一个重要的观察窗口,如果能够出现疫后第一波消费热潮,则板块上涨趋势可以延续。重点关注春节返乡带来消费弹性,如白酒、饮品、餐饮旅游等。 对于成长,在跷跷板因素下整体调整压力较大,但内部板块有一些分化。具体来看,前期强势的新能源、军工等已经持续回调超过一个季度,而一些新的技术方向和之前下跌相对充分的赛道,如汽车链条、电子半导体、通用机械等,相对收益表现尚可。中期看,认为支持科技赛道的中期业绩景气、较为宽松的流动性以及产业支持政策三大核心因素尚未动摇,因此后续随着板块调整可以积极关注储能、军工,电子和汽车链条等。

免责声明

本报告仅供天天基金网的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。

本报告信息均来源于公开资料,本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一样的报告。本公司在知晓范围内履行披露义务。

报告中的内容和意见仅供参考,并不构成本公司对所述基金买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点,并不构成所涉及基金的个人投资建议,也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本文中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预测收入可能会波动。

本报告版权仅为公司所有,本公司对本报告保留一切权利,未经本公司事先书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用报告的任何部分。若征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“天天基金研究中心”,且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节或修改。

基金市场是一个风险无处不在的市场,请您务必对盈亏风险又清醒的认知,认真考虑是否进行基金交易。市场有风险,投资需谨慎。

免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。

关键词: 请编辑009960

 

热文推荐

透视雪佛兰大降价的幕后:销量低迷,八月无一辆车的销量破万

继上汽通用别克开启限时优惠之后,雪佛兰也按捺不住了。科鲁泽(参数|询

2023-09-09

茵郁道馆(关于茵郁道馆简述)

,你们好,今天0471房产来聊聊一篇郁道馆,郁道馆简述的文章,网友们对

2023-09-09

“这学还怎么上”?某小学开学一年级有43个班,家长哭诉卷不动了

“这学还怎么上”?某小学开学一年级有43个班,家长哭诉卷不动了,初中,

2023-09-09

夏东豪身高(夏东豪和谁牵手成功)

来为大家解答以上的问题。夏东豪身高,夏东豪和谁牵手成功这个很多人还

2023-09-09

莲台寺(关于莲台寺的简介)

1、莲台寺始建于唐朝,几经兴衰,因唐高僧智诜和尚曾主持莲台寺,在国

2023-09-09

首日产生14枚金牌!2023年全国青年(U20)田径锦标赛在我市开赛

9月8日上午2023年全国青年(U20)田径锦标赛在大庆市体育场开赛据了解

2023-09-09

“叫我们大队的人来”,女子理发店亮证件威胁老板!官方通报

据@郯城发布微博,郯城县联合调查组发布9月8日情况通报称,针对网传“

2023-09-08

龙虎榜|蓝英装备今日涨停,上榜营业部席位合计净买入9230.88万元

9月8日,蓝英装备今日涨停,龙虎榜数据显示,上榜营业部席位全天成交1

2023-09-08

古代皇帝用什么语言

古代皇帝用什么语言1、古代皇帝用什么语言当时的官话,也是官方语言;

2023-09-08

又大跌!再度跌破20万

碳酸锂又处于新一轮价格下滑周期中。

2023-09-08

记录走过半个世纪的爱情,金山石化街道开展“金婚摄影”活动

“叔叔,再靠近阿姨一点”“阿姨,动作再俏皮一点,对,看镜头!”随着

2023-09-08

苦茶随笔(关于苦茶随笔简述)

,你们好,今天0471房产来聊聊一篇茶随笔,茶随笔简述的文章,网友们对

2023-09-08

河南修武县属于哪个市(焦作修武县地理位置及经济发展情况)

河南修武县作为焦作市的一个县级行政区,处于中部偏东区域,是河南省发

2023-09-08

第十一届环鄱赛开赛 30多个国家及港澳台地区选手参赛

中新网上饶9月8日电 (记者 吴鹏泉)第十一届环鄱阳湖国际自行车大

2023-09-08

iPhone 15系列曝光:15 Plus首发4800万主摄

iPhone15系列即将发布,据新爆料,该系列将有三种不同的影像规格。iPhone

2023-09-08

电脑自带的酷狗音乐是在哪个盘里_电脑酷狗怎么在我的电脑显示酷狗音乐云盘

电脑自带的酷狗音乐是在哪个盘里,电脑酷狗怎么在我的电脑显示酷狗音乐

2023-09-08

佛山五区均升级暴雨红色预警:各中小学、幼儿园已停课,部分景区已闭园

南方财经全媒体记者吴蓉佛山报道受台风“海葵”残余环流和季风影响,9

2023-09-08

谭惜陆离电视剧完结了吗

谭惜和陆离结婚三年,这三年里,陆离身边的女人从未重复过,直到谭惜和

2023-09-08

北京再推介近2000亿元项目引资民间

从引入民间资本参与方式看,民间资本参与方式更加多元化。具体来看,民

2023-09-08

首脑(首脑)

导读1、词语:首脑拼音:shǒunǎo词性:名词近义词:元首、领袖、首领

2023-09-01

资讯

胡松辉:澳门特区正在努力争取承办CBA赛事

昨晚,第六届粤澳杯第二回合的比赛在恩平体育中心落下帷幕,广东队以89∶77赢下比赛。两回合比赛,广东队以177∶160的优势获得本届比赛的冠

2022-07-08     
北京推出14条秋游文化线路

金秋时节,北京市文化和旅游局以赏银杏品文化为主题,推出14条“叶落的季节——漫步北京赏银杏品文化主题线路”,邀市民和游客以步行、骑行

2021-10-27     
基因编辑发力 培育高质量人源化供体猪

此次人体试验,仅仅验证了基因编辑猪克服异种器官移植的超急性排斥反应,还需解决延迟性排斥反应、消耗性血栓等问题。但通过这次试验,能更

2021-10-27     
中国经济高质量发展步伐稳健 长期向好基本面未变

在全球疫情走势和经济走势趋于复杂的背景下,中国经济巨轮将驶向何方,举世关注。2020年10月26日至29日,党的十九届五中全会在京举行,明确

2021-10-27     
南美解放者杯决赛允许近4.5万观众入场

南美洲足联主席多明格斯25日与今年解放者杯决赛对阵的两支俱乐部负责人会晤,宣布决赛现场观众人数增加到球场容量的75%,即近4 5万人。今年

2021-10-27     
22年从警生涯 面对荣誉他说不要给我报功

9月24日,时任安徽省安庆市公安局迎江分局刑警大队大要案中队中队长周磊因在工作中激烈搏斗引发心源性猝死,倒在了工作岗位上,经医院抢救

2021-10-27